La importancia de la plusvalía: qué es y cómo se calcula

La plusvalía es uno de los conceptos financieros fundamentales en el mundo de las inversiones. En términos simples, se refiere al aumento en el valor de un activo con el tiempo. Este incremento es clave para comprender cómo generar ganancias a través de diversas inversiones, especialmente en bienes raíces. En este artículo, desglosaremos todo lo que necesitas saber sobre la plusvalía en Chile: qué es, cómo se calcula, ejemplos prácticos y su relevancia en diferentes tipos de inversiones.

¿Qué es la Plusvalía?

La plusvalía se refiere al incremento en el valor de un bien o activo con el paso del tiempo. Este aumento puede deberse a varios factores, como mejoras en la infraestructura, desarrollo urbano, crecimiento económico o, en el caso de inversiones financieras, el rendimiento del mercado. Esencialmente, la plusvalía representa la diferencia entre el precio de compra inicial de un activo y su valor actual o de venta.

Por ejemplo, si compras un terreno en Santiago por $50 millones de pesos y después de unos años ese mismo terreno se vende por $70 millones, la plusvalía es de $20 millones. Esta ganancia es lo que motiva a muchos inversionistas, ya que el objetivo principal es adquirir activos cuyo valor aumente con el tiempo.

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Cómo se Calcula la Plusvalía

El cálculo de la plusvalía es sencillo en términos conceptuales, aunque puede complicarse dependiendo del tipo de activo y las variables involucradas. La fórmula básica para calcular la plusvalía es:

Plusvalía = Precio de venta – Precio de compra inicial

Sin embargo, en el caso de bienes raíces, hay factores adicionales que pueden influir, como los gastos de transacción, los impuestos y las mejoras realizadas en la propiedad. Por lo tanto, es importante tener en cuenta estos aspectos para obtener un cálculo más preciso.

Ejemplo Práctico de Plusvalía en Bienes Raíces

Supongamos que compraste un departamento en Viña del Mar por $100 millones en 2018. Durante los siguientes años, el área experimenta un auge inmobiliario debido a la construcción de nuevas infraestructuras, mejores servicios y una mayor demanda de propiedades cercanas a la costa. En 2024, decides vender la propiedad por $150 millones.

Precio de compra inicial: $100 millones
Precio de venta: $150 millones
Plusvalía: $150 millones - $100 millones = $50 millones

Este aumento de $50 millones en el valor del departamento es la plusvalía. En este caso, factores como la ubicación y el desarrollo del entorno han contribuido al incremento del valor de la propiedad.

¿Por Qué es Importante la Plusvalía al Invertir?

La plusvalía es esencial para cualquier inversionista porque determina el potencial de ganancia a largo plazo de un activo. A continuación, exploramos algunas de las razones por las cuales es crucial tenerla en cuenta.

Por un lado, permite que tu inversión crezca con el tiempo, lo que a su vez aumenta tu patrimonio neto. A diferencia de otras formas de inversión que pueden ofrecer rendimientos más volátiles, la plusvalía tiende a ser más estable, especialmente en activos como los bienes raíces.

Asimismo, un activo que experimenta un incremento en su valor puede generar retornos significativos cuando decides venderlo. Esto es particularmente cierto en mercados emergentes o en sectores en crecimiento, como ciertas áreas metropolitanas o zonas turísticas.

Además,  los activos que generan plusvalía suelen ofrecer una protección natural contra la inflación. Por ejemplo, en el caso de los bienes raíces, mientras los precios de los inmuebles aumentan, el valor de tu propiedad también lo hará, lo que significa que tu inversión mantendrá su valor real.

Factores que Afectan la Plusvalía

Existen múltiples factores que pueden influir en la plusvalía de un activo, entre los cuales destacan:

• El desarrollo urbano

Nuevas carreteras, transporte público o centros comerciales pueden aumentar el valor de propiedades cercanas.

• Situación económica

Un entorno económico estable y en crecimiento tiende a favorecer el incremento del valor de activos como bienes raíces y acciones.

• Demandas del mercado

Cuanta mayor demanda exista por un activo, mayor será su potencial de plusvalía. En el caso de los bienes raíces, las áreas con alta demanda y baja oferta tienden a experimentar un crecimiento en su valor.

• Inflación

Un aumento en los precios a nivel general puede afectar la plusvalía, especialmente en activos como bienes raíces, que tienden a ajustarse para reflejar el costo de vida.

La Plusvalía como Herramienta para el Inversionista

La plusvalía es una herramienta poderosa para los inversionistas en Chile, ya que ofrece una manera de generar riqueza a través del crecimiento en el valor de diversos activos. Si bien es más comúnmente asociada con bienes raíces, la plusvalía es igualmente importante en inversiones financieras como acciones y fondos mutuos.