Fondos mutuos y ETFs en Chile: qué son y cómo funcionan

En el mundo de las inversiones, existen diversas opciones para hacer crecer tu dinero. Dos de las alternativas más populares en Chile son los fondos mutuos y los ETFs (Exchange Traded Funds). Ambos instrumentos te permiten invertir en una canasta diversificada de activos, pero con algunas diferencias clave que es importante comprender.

¿Qué son los fondos mutuos?

Un fondo mutuo es un vehículo de inversión que reúne el dinero de varios inversionistas para invertirlo en una cartera diversificada de activos, como acciones, bonos, instrumentos de renta fija y otros. Un administrador profesional se encarga de gestionar el fondo, tomando decisiones de inversión con el objetivo de obtener rentabilidad para los partícipes.

En el caso de los fondos mutuos, algunas administradoras ofrecen fondos que invierten en activos relacionados con el sector inmobiliario, como bonos de empresas constructoras, desarrolladoras o fideicomisos inmobiliarios. 

¿Qué son los ETFs?

Un ETF es un fondo de inversión que cotiza en bolsa, al igual que una acción. Los ETFs replican el rendimiento de un índice bursátil, un sector específico o una canasta de activos. A diferencia de los fondos mutuos, los ETFs se pueden comprar y vender durante el día a través de una corredora de bolsa.

Además, los ETFs suelen incluir REITs (Real Estate Investment Trusts), que son fondos especializados en la inversión inmobiliaria. Los REITs poseen y gestionan una cartera de propiedades como edificios comerciales, viviendas multifamiliares, hoteles o centros comerciales, y suelen generar ingresos a través del alquiler de estas propiedades.

¿Cómo elegir el fondo adecuado para tu perfil de riesgo?

Perfil de riesgo conservador

Si buscas preservar tu capital y obtener una rentabilidad moderada, puedes optar por fondos mutuos o ETFs de renta fija, que invierten en bonos de bajo riesgo.

Perfil de riesgo moderado

Si buscas un equilibrio entre rentabilidad y riesgo, puedes optar por fondos mutuos o ETFs balanceados, que invierten en una combinación de acciones y bonos.

Perfil de riesgo agresivo

Si buscas una mayor rentabilidad y estás dispuesto a asumir un mayor riesgo, puedes optar por fondos mutuos o ETFs de acciones, que invierten en empresas con alto potencial de crecimiento.

En Chile, muchas administradoras de fondos ofrecen cuestionarios para determinar tu perfil de riesgo.

• Si prefieres estabilidad, podrías optar por fondos o ETFs de renta fija.

• Si estás dispuesto a asumir más riesgo para obtener mayores rendimientos, los fondos de renta variable o ETFs sectoriales pueden ser una opción.

Consejos para invertir en fondos mutuos y ETFs

¿Estás pensando en ahorrar para tu jubilación, generar ingresos pasivos o simplemente protegerte de la inflación? Cada meta requiere una estrategia diferente, por lo que definir tu propósito facilitará la selección del fondo mutuo o ETF más adecuado.

En Chile, la oferta de fondos mutuos y ETFs es amplia, pero no todos son iguales. Uno de los aspectos clave a evaluar son las comisiones. Tanto los fondos mutuos como los ETFs implican costos que pueden impactar significativamente tus rendimientos a largo plazo. Mientras que los fondos mutuos pueden incluir comisiones de administración y rescate anticipado, los ETFs suelen cobrar menores tarifas de gestión, pero incluyen costos de corretaje al comprarlos o venderlos. Comparar estas cifras es un paso fundamental para asegurarte de que tu inversión sea rentable.

Diversificar tus inversiones también es crucial. Una de las grandes ventajas tanto de los fondos mutuos como de los ETFs es que, al invertir en ellos, estás accediendo a un conjunto de activos en lugar de concentrarte en uno solo. Esta estrategia reduce los riesgos, ya que las posibles pérdidas de un activo pueden ser compensadas por las ganancias de otro. Por ejemplo, podrías elegir un ETF que siga un índice global y combinarlo con un fondo mutuo de renta fija nacional para equilibrar riesgos y beneficios.

Además de diversificar, es fundamental investigar a fondo las opciones disponibles. En el caso de los fondos mutuos, analiza el historial de rendimientos, los objetivos del fondo y la reputación de la administradora. Para los ETFs, revisa el índice que replican, su nivel de liquidez y los costos asociados. En Chile, plataformas como las de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) ofrecen información detallada que puede ayudarte a tomar decisiones más informadas.

Finalmente, invertir es un ejercicio de paciencia y perseverancia. Los resultados no se ven de la noche a la mañana, y reaccionar impulsivamente ante las fluctuaciones del mercado puede ser contraproducente. Estar informado sobre las condiciones económicas, tanto locales como internacionales, te permitirá tomar decisiones más estratégicas.

Ventajas de invertir en bienes raíces mediante fondos mutuos o ETFs

Invertir en bienes raíces es una estrategia clásica para construir patrimonio y generar ingresos. Sin embargo, la compra directa de propiedades puede requerir un gran capital inicial, implica gestiones complejas y conlleva ciertos riesgos.

¿Sabías que puedes invertir en bienes raíces de forma más accesible y diversificada a través de fondos mutuos o ETFs? Estos instrumentos te permiten participar en el mercado inmobiliario sin necesidad de comprar una propiedad física.

Al invertir en un fondo mutuo o ETF enfocado en bienes raíces, puedes diversificar tu capital en múltiples propiedades o proyectos inmobiliarios. Esto reduce el riesgo asociado con depender de un solo activo, como una casa o departamento, ya que incluye inmuebles comerciales, residenciales o industriales en diferentes ubicaciones.

Además, una de las barreras más comunes para invertir en propiedades físicas es el alto costo inicial. Con los fondos mutuos o ETFs, puedes acceder al mercado inmobiliario con una inversión significativamente menor, haciendo que esta opción sea más inclusiva para pequeños y medianos inversionistas.

Por otra parte, los ETFs inmobiliarios y algunos fondos mutuos permiten comprar y vender participaciones en el mercado financiero, lo que los hace mucho más líquidos que una propiedad física, que puede tardar meses en venderse. Esto es especialmente útil si necesitas disponer de tu dinero rápidamente.

Muchos ETFs inmobiliarios incluyen REITs (Real Estate Investment Trusts), que suelen pagar dividendos regulares a los inversionistas, derivados de los alquileres de las propiedades que gestionan. Esto genera un flujo de ingresos pasivos sin las complicaciones de administrar una propiedad.

Invertir en bienes raíces a través de fondos mutuos o ETFs es una opción ideal para quienes buscan diversificación, accesibilidad y una gestión profesional sin complicaciones. Además, es una estrategia adecuada tanto para inversionistas principiantes como experimentados que desean equilibrar su portafolio y aprovechar las ventajas del mercado inmobiliario con mayor flexibilidad y menores riesgos.

Conclusión