En medio de un escenario económico de inflación en Chile, y de altas tasas hipotecarias, surgen dudas sobre si conviene invertir. En principio, la tasa de un crédito bancario no solo impacta directamente en el valor del dividendo, sino que también influye en la viabilidad financiera de la inversión. ¿En qué medida es mejor esperar o actuar en el escenario actual?
En Chile las tasas de créditos hipotecarios subieron en las últimas semanas, alcanzando su mayor nivel en lo que va de año.
Las tasas para créditos hipotecarios han mantenido una tendencia alcista, llegando a su punto más alto desde noviembre del año pasado. Esta preocupante realidad contrasta con los mínimos históricos alcanzados a fines de 2019, cuando las tasas promedio se situaron en un atractivo 1,99%.
Sin embargo, muchos expertos anticipan que en los próximos meses las tasas deberían comenzar a bajar gradualmente, especialmente si la economía de Estados Unidos se enfría en respuesta a una política monetaria menos restrictiva.
Aunque las tasas y el valor de la UF (Unidad de Fomento) pueden no ser aliados ideales para la inversión inmobiliaria, hay un rayo de optimismo. Los bancos continúan financiando altos porcentajes y ofrecen plazos extensos, incluso hasta 30 años, lo que podría contrarrestar en parte la dificultad creada por las tasas en alza.
La inflación, un factor a menudo pasado por alto, juega un papel crucial. La UF, que se reajusta según la inflación y sirve como base para los créditos hipotecarios, está experimentando un aumento constante. Este incremento, junto con la pérdida de interés por los créditos hipotecarios debido a la falta de capacidad de ahorro de las familias, agrega un matiz adicional al desafío.
El gobierno, consciente de los desafíos del mercado, ha presentado un proyecto en el Congreso para impulsar la construcción y el empleo. Este plan incluye un beneficio tributario para quienes adquieran una vivienda nueva entre noviembre de 2023 y junio de 2024. Aunque la medida busca estimular el mercado, su éxito dependerá en gran medida de la respuesta de los potenciales compradores.
Ten en cuenta que las inversiones inmobiliarias, por naturaleza, son estrategias a largo plazo. Aunque las tasas de interés actuales puedan parecer elevadas, el valor de la propiedad puede aumentar con el tiempo, generando rendimientos potenciales a largo plazo.
Además, cuando hablamos de inversiones inmobiliarias, no solo es crucial considerar la tasa inicial del crédito hipotecario, sino también reconocer la posibilidad y beneficios del refinanciamiento a lo largo de la inversión. En términos sencillos, el refinanciamiento implica ajustar las condiciones de un préstamo existente, y puede ser una herramienta poderosa para optimizar los costos financieros.
Supongamos que hoy decides adquirir un crédito hipotecario con una tasa de interés del 5% o 5.2%. Sin embargo, el escenario financiero es dinámico, y las tasas de interés pueden fluctuar en el mercado. Aquí es donde entra en juego el refinanciamiento: si en el futuro, digamos en un año o dos, la tasa promedio de mercado baja a un nivel más atractivo, por ejemplo, al 4%, 4.2%, o 4.3%, sería prudente considerar el refinanciamiento.
El proceso de refinanciamiento implica acercarse al banco o mutuaria, quien otorgó el crédito inicial, y renegociar las condiciones del préstamo. La meta principal es ajustar la tasa de interés a la baja, aprovechando las condiciones de mercado más favorables. Este ajuste no solo puede resultar en pagos mensuales más bajos, sino que también puede tener un impacto positivo en la rentabilidad general de tu inversión inmobiliaria.
Por otro lado, invertir en un momento específico puede permitirte capitalizar propiedades a precios competitivos, especialmente si existe un desajuste temporal entre la oferta y la demanda. Por ejemplo, puedes encontrar oportunidades de inversión únicas que solo se encuentren disponibles en un momento así.
La estrategia óptima en el mercado inmobiliario va más allá de esperar pasivamente a que las tasas bajen. Es un juego dinámico que requiere comprensión, flexibilidad y una evaluación constante de las condiciones del mercado.
Aunque las tasas actuales presentan desafíos, la posibilidad de refinanciamiento y las estrategias a largo plazo pueden ofrecer oportunidades para aquellos dispuestos a navegar el cambiante panorama con astucia y perspicacia financiera.
¿Te gustaría saber si en tu caso puede ser interesante invertir en propiedades? Simula tu crédito hipotecario y descubre qué tasas podrías conseguir según tus características.